مقایسه بازار بیت کوین با طلا! کدام یک برای سرمایه گذاری بهتر است؟

مقایسه بازار بیت کوین با طلا! کدام یک برای سرمایه گذاری بهتر است؟
۳۸۴۶
یاسمین پیراسته
۱۳۹۹/۰۶/۰۱
۰

ارز دیجیتال بیت کوین و فلز گرانبهای طلا، به این دلیل که هردو ارزش های نایابی هستند که عرضه آن ها محدود است، از نظر ماهیت همواره با یکدیگر مقایسه می‌شوند. با این حال با پیشرفت تکنولوژی در سال های اخیر، میزان عرضه طلا دستخوش تغییراتی شده است که این تغییرات، ارز دیجیتال بیت کوین را بیش از پیش مورد توجه سرمایه گذاران قرار داده است.

به طور خلاصه بازار طلای جهانی به دلایل مختلفی که در ادامه بدان ها اشاره خواهیم کرد با چالش هایی رو به رو شده است که این موارد، برتری بیت کوین را نسبت به طلا مشخص کرده است. یکی از اصلی ترین تفاوت های بین بیت کوین و طلا این است که بازار بیت کوین به زنجیره های تامین فیزیکی بستگی نداشته و در سطح بین المللی در دسترس عموم قرار دارد.


چالش های اخیر بازار طلا

برادران وینکلواس در طی آخرین مصاحبه خود اعلام کردند که استخراج طلا از فضا به زودی امکان پذیر خواهد شد و این مسئله کاملا به نفع بیت کوین است.

برادران وینکلواس بر این باور هستند که از آنجایی که سرمایه گذاری بر روی طلا و بیت کوین اخیرا طرفداران خاص خود را داشته است و این دو دارایی از نظر ذخیره شدن توسط کاربران با یکدیگر در حال رقابت هستند، با افزایش عرضه طلا به تبعیت از استخراج آن از سیاره های منظومه شمسی، ارزش بیت کوین نسبت به طلا صعودی خواهد بود.

لازم به ذکر است که ایده استخراج طلا از فضا، توسط ایلان ماسک، مدیرعامل کمپانی تسلا و اسپیس اکس معرفی شده است.

دوقلوهای وینکلووس در طی آخرین مصاحبه خود با بنیانگذار Barstool Sports، دیوید پورتنوی اظهار کردند که باتوجه به این امر که عرضه طلا مانند بیت کوین ثابت نیست، سرمایه گذاری بر روی این ارز دیجیتال منطقی تر به نظر می رسد. آن ها در ادامه افزودند:

"در اطراف سیاره ما میلیاردها دلار طلا در حال گردش است و ایلان ماسک درحال استخراج این طلا ها می‌باشد. به همین دلیل است که ذخیره طلا در آینده مشکل ساز است و بیت کوین انتخاب بهتری برای سرمایه گذاری است."

ایده استخراج طلا از سیاره های منظومه شمسی یک نظریه قدیمی محسوب می‌شود. به عنوان مثال کمپانی Planetary Resources در سال 2016 با ایده استخراج طلا از سیارک ها توسعه یافت و این کمپانی تاکنون موفق به جذب سرمایه 50 میلیون دلاری شده است. لازم به ذکر است که کمپانی Planetary Resources اخیرا توسط پروژه بلاکچینی کانسنسیس خریداری شده است.

علاوه بر موارد فوق نیز شبکه خبری CNBC در گزارشی ادعا کرده است که اگر بشر موفق به استخراج منابع موجود در سیاره های  میان مریخ و مشتری شود، حجم طلای موجود در آن به اندازه‌ای است که با توجه به قیمت فعلی طلا، به هر فرد در روی کره زمین معادل 100 میلیارد دلار ثروت ارائه می‌شود.

صرافی بین المللی ارزهای دیجیتال کوین بیس چندی پیش در طی مقاله ای در وبسایت رسمی خود مطلبی انتشار داد که در آن توضیح داد چرا سرمایه گذاری بر روی بیت کوین بهتر از سرمایه گذاری بر روی طلاست.


شیوع ویروس کرونا و تاثیر آن بر زنجیره تامین

واضح است که با شیوع ویروس کرونا در سطح جهانی، زنجیره های تامین کالاهایی که بستگی به روندهای فیزیکی دارند، با چالش های فراوانی رو به رو شده اند. بی شک فلز گرانبهای طلا نیز از این چالش ها در امان نمانده است و استخراج و حمل و نقل آن با مشکلات فراوانی مواجه شده است.

در همین راستا مجله لس آنجلس تایمز در تاریخ 24 ماه مارچ اظهار کرده است که بازار طلا در شهر نیویورک در زیر فشارهای تاریخی به سر می‌برد. در دوره ی بحران اقتصادی که هم اکنون در آن به سر می بریم اکثریت مردم به طلا به عنوان یک دارایی امن نگاه می کنند با این حال، همه گیری ویروس کرونا باعث از بین رفتن بازارهای فیزیکی شده است.
این بدان معناست که درحالی که بیشتر صنایع فعال در جهان، از جمله هواپیمایی ها، پالایشگاه ها، صنایع تفریحی و مراکز توزیع کالا به دلیل شیوع ویروس کرونا با مشکلات زیادی رو به روشده اند، بازار طلانیز از این قافله عقب نمانده است.

وال استریت ژورنال در این راستا گفته است:

"با پاندمیک شدن ویروس کرونا در طی شش ماه اخیر، صندوق های سرمایه گذاری و همچنین بانک های مرکزی با کمبود شدید شمش های طلا مواجه شده اند. به علاوه فروشندگان نیز ذخایر طلای خود را تمام کرده اند و مراکز خود را تعطیل نموده اند."

لازم به ذکر است که در طی روزهای اخیر، به دلیل عملکردهای ضعیف زنجیره تامین، قیمت طلای جهانی تا حدودی گنگ بوده است و حتی در برخی از ساعات روز قیمتی برای این فلز گزارش نمیشده است.

خبرگزاری رویترز در این راستا اظهار کرده است:

"با ادامه یافتن بی ثباتی روند زنجیره های تامین و به تبع، کاهش معاملات بانکیکه نسبت به افت قیمت ها محتاط تر هستند، قیمت پریمیوم طلا در بورس  بازرگانی و کالای شیکاگو(CME)، سبت به مبادلات طلا در شهر لندن در تاریخ 7 آوریل، افزایش چشم گیری داشته است."

بر اساس این گزارشات می توان نتیجه گرفت که شیب جهانی ویروس کرونا گسترده تر شده است و اوضاع رو به بهبود می باشد. با این حال، در طی این شرایط بی ثباتی بازار، تفاوت های بین بیت کوین و طلا بیش از پیش مورد روشن شده است.

چالش بازار طلا


تولید و توزیع بیت کوین بدون تاثیرپذیری از بحران اقتصادی ناشی از کرونا

همانطور که پیشتر اشاره شد، به دلیل اختلال در زنجیره تامین طلا، قیمت این دارایی با نوسانات سردرگم کننده ای مواجه شده است. حال آنکه به منظور رفع این مشکلات، اخیرا شمش های طلا یک فاصله 11 هزار مایلی را تا نیویورک با هواپیما طی می کنند تا فشار از روی زنجیره تامین تاحدودی برداشته شود.

این موارد همه درحالی است که با وجود این که فعالیت هایی همچون تصفیه ، استخراج و همچنین توزیع طلا با مشکل مواجه شده است، شبکه بیت کوین همچنان به فعالیت های همیشگی اش ادامه داده و در طی هر ده دقیقه، 6.25 عدد بیت کوین در بین ماینرها پخش می شود.

این موضوع بدین معنی است که با شکل گیری سومین هاوینگ شبکه بیت کوین در ماه می سال جاری، عرضه بیت کوین نصف شد و هم اکنون شاخص انباشت آن با طلا برابر شده است، با این تفاوت که دسترسی به آن از طلا ساده تر است.

نرخ عرضه بیت کوین های جدید به بازار، 1.7 درصد به ازای هر 12 ماه محاسبه شده است و هش ریت شبکه بیت کوین در تاریخ 30 آوریل سال جاری به 115 میلیون تراهش دست یافته است.

تولید و توزیع بیت کوین



تاثیر هاوینگ بیت کوین بر هش ریت شبکه

پس از هاوینگ بیت کوین که در سال جاری به وقوع پیوست، پاداش استخراج هر بلاک توسط ماینرها نصف شد و به تبع آن، ماینرهای قدیمی از شبکه حذف شدند. حال جالب است بدانید که این روند، باعث کاهش نرخ هش ریت شبکه می شود. با این حال بر اساس داده های دو هاوینگ قبلی، توان استخراجی ماینرها پس از هر هاوینگ، صعودی می شود.
 در همین راستا قیمت بیت کوین در طی نوسانات اخیر بازار از بسیاری از صنایع سنتی منعطف تر عمل کرده است.



بازدهی بیت کوین در سال 2020

از نظر بازدهی ارز دیجیتال بیت کوین در سال 2020، این ارز با وجود نوسانات بی شمارش، از طلا، نفت و بازار S&p500، عملکرد بهتری داشته است. (بازده بیت کوین، طلا و S&p500 از ابتدای سال 2020 تاکنون به ترتیب، +41، +12 و -11 درصد بوده است.)

بازدهی بیت کوین در سال 2020

خرید و فروش بیت کوین در صرافی کوین بیس و سایر صرافی های معتبر تنها چند دقیقه به طول می انجامد و میانگین کارمزد شبکه برای تراکنش ها در تاریخ 25 آوریل درحدود 3 سنت بوده است.
جالب است بدانید که در ماه سپتامبر سال 2019، یک تراکنش با ارزش یک میلیارد دلار در شبکه بیت کوین صورت گرفت که کارمزد آن تنها 700 دلار بود. این درحالی است که هزینه ارسال مبلغی مشابه از طلا در شرایط کنونی بازار حداقل 10 میلیون دلار است.



مقایسه هزینه استخراج بیت کوین و طلا

استخراج طلا و بیت کوین از نظر شفافیت قیمت با یکدیگر تفاوت های زیادی دارد. به عنوان مثال، هزینه های مورد نیاز به منظور استخراج و پالایش طلا، به طور دقیق مشخص نیست و این درحالی است که محاسبه هزینه های لازم برای استخراج بیت کوین کاملا مشخص و شفاف است.

مقایسه استخراج طلا با بیت کوین


مطالب مرتبط